Emisión histórica de bonos soberanos
La colocación de bonos soberanos permitió extender plazos, reducir tasas y avanzar en la desdolarización de la deuda pública. El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) destacó la alta demanda y calificó la operación como un hito para el financiamiento del país.
Plazo récord y tasa más baja en guaraníes
El ministro de Economía y Finanzas, Carlos Fernández Valdovinos, informó que la emisión logró una extensión del plazo de vencimiento y, por primera vez, se colocaron instrumentos a 12 años.
La tasa de interés en guaraníes fue de 8,5%, inferior a la observada en la última colocación de bonos del Tesoro en el mercado local para plazo similar, que había sido de 9,1% en noviembre.
Según el reporte oficial, la alta demanda por bonos en moneda local —equivalente a unos US$ 1.500 millones— permitió alcanzar condiciones más competitivas que las registradas previamente.
Financiamiento total del déficit en moneda local
El ministro señaló que esta operación implica dos hitos relevantes. El primero es que, por primera vez, el déficit autorizado en el Presupuesto General de la Nación, equivalente al 1,5% del PIB, podrá ser financiado en su totalidad en guaraníes.
El segundo punto destacado es el avance en el proceso de desdolarización. Se reemplazó deuda en dólares con vencimientos en 2027 y 2031 por bonos en guaraníes con vencimiento en 2038.
Tras la operación, la porción de deuda en guaraníes alcanza un máximo histórico de 22% del total.
Emisión en dólares con diferencial histórico
Además de la colocación en moneda local, se emitieron bonos soberanos en dólares. En este caso, la tasa fue considerada históricamente baja, con el menor diferencial respecto a bonos del Tesoro estadounidense para una emisión a 30 años: 131 puntos básicos, es decir, 78 puntos menos que en la colocación de 2025.
“¡La evolución de un país que hace bien las tareas!”, expresó Fernández Valdovinos.
“El mundo confía en nuestra moneda. Paraguay marca ahora la pauta. Seguiremos por el camino correcto”, agregó.
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